Fx Options Strangle

Estrategias Strangle Straddle Straddle Si estás interesado en el comercio de opciones binarias en lugar de o en adición al mercado Forex, debe pensar en el hecho de que lo que usted necesita hacer para lograr el éxito es completamente diferente entre los dos. Cuando usted está negociando Forex, las cosas son muy sencillas. Realmente estás haciendo apuestas en el siguiente movimiento direccional del precio. Si el precio es de 1,00 y se espera que llegue a 1,01 antes de 0,99, se introduce un comercio largo con una parada en 0,99 y un beneficio de tomar en 1,01. Sin embargo, cuando usted está negociando opciones, las cosas pueden ser mucho más complicado. Usted podría estar apostando en algunas cosas diferentes, como su creencia de que el precio al final del día estará por encima de un cierto nivel, pero no por lo suficiente para justificar un comercio de divisas spot, haciendo un comercio de opciones binarias la opción más lógica en Términos de beneficio. Alternativamente, usted puede estar apostando el precio va a ir a ninguna parte por un tiempo. Muy a menudo, las opciones binarias son más útiles como instrumentos comerciales para dibujar un ldquoenveloperdquo en torno al precio, más allá de lo que no se espera que el precio ir. Esto puede ser una buena manera de tomar algunos beneficios de un mercado tranquilo o de gama, que realmente no se puede hacer por el comercio de divisas al contado. Alternativamente, es posible que desee utilizar opciones binarias para cubrir operaciones, ya sea solo o conjuntamente con un comercio de divisas al contado. Para ejecutar estos tipos de operaciones, es necesario entender algunas estrategias de opciones, las dos más importantes de las cuales son la estrategia de opción de estrangulación y la estrategia de opción de straddle. Estrategia de opción de estrangulación La estrategia de opción de estrangulación larga es una estrategia a utilizar cuando se espera un movimiento direccional de precio, pero no está seguro de en qué dirección se irá el movimiento. En esta estrategia, usted compra opciones de compra y venta, con diferentes precios de ejercicio pero con tiempos de vencimiento idénticos. Exactamente que los precios de huelga que comprarlos es algo que puede utilizar para implementar las expectativas que tenga. Por ejemplo, si usted piensa que una ruptura con un aumento en el precio es más probable, puede hacer que el precio de ejercicio de la opción de compra sea relativamente bajo y el precio de ejercicio de la opción de venta relativamente alto. Lo más que puede perder es el precio combinado de las dos opciones, mientras que su potencial de beneficio es, al menos teóricamente, ilimitado. El estrangulamiento corto La estrategia de estrangulación de estrangulación corta es una estrategia a utilizar cuando se espera que el precio se mantenga plano dentro de un rango particular. Es exactamente lo mismo que el largo estrangulamiento, excepto que vende opciones de compra y venta con expiras idénticas pero precios de huelga diferentes. El problema con esta estrategia es que sus operaciones perdedoras suelen ser mucho más grandes que sus operaciones ganadoras. Generalmente tiene sentido elegir precios de vencimiento que coincidan con los límites que usted espera que el precio permanezca dentro de la expiración del precio actual. Estrategia de opciones de Straddle Las estrategias de opciones de straddle largas y cortas son las mismas que las estrategias de strangle descritas anteriormente, con una diferencia clave: las opciones de compra y venta compradas o vendidas deben tener precios de ejercicio idénticos, así como tiempos de caducidad. Con la estrategia de largo straddle, siempre y cuando el precio en la expiración es lo suficientemente lejos para asegurar un beneficio en una de las opciones que es más grande que las primas combinadas de las opciones, la expiración combinada será en el dinero. La estrategia de straddle corto es incluso más arriesgado que la estrategia de estrangulamiento corto ya que no hay margen para el precio en absoluto más allá del valor de las primas de la opción. La forma más lógica de un comerciante puede comenzar a tratar de beneficiarse de este tipo de estrategias sería buscar un par de divisas donde hay fuerte resistencia por encima y una fuerte resistencia por debajo, y suficiente espacio entre el precio para hacer una gama diaria normal . Un estrangulamiento corto con los precios de la huelga apenas más allá de los niveles de la ayuda y de la resistencia pudo terminar con un beneficio agradable. Por el contrario, si el precio llega al punto de un triángulo consolidante donde tiene que salir, un largo estrangulamiento o cabalgadura podría ser adecuado. Si el triángulo muestra una ruptura a un lado es más probable, puede ajustar los precios de ejercicio en consecuencia para reflejar eso. Adam es un operador de Forex que ha trabajado en los mercados financieros por más de 12 años, incluyendo 6 años con Merrill Lynch. Está certificado en Gestión de Fondos y Gestión de Inversiones por el Instituto de Inversión en Valores de la U. K. Aprenda más de Adam en sus lecciones gratis en FX Academy. Riesgo: DailyForex no se hace responsable de ninguna pérdida o daño resultante de la confianza en la información contenida en este sitio web, incluyendo noticias de mercado, análisis, señales comerciales y revisiones de corredores de Forex. Los datos contenidos en este sitio web no son necesariamente en tiempo real ni precisos, y los análisis son opiniones del autor y no representan las recomendaciones de DailyForex ni de sus empleados. El comercio de divisas en margen conlleva un alto riesgo y no es adecuado para todos los inversores. Como producto apalancado, las pérdidas pueden exceder los depósitos iniciales y el capital está en riesgo. Antes de decidir negociar Forex o cualquier otro instrumento financiero, debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito por el riesgo. Trabajamos duro para ofrecerle información valiosa sobre todos los corredores que revisamos. Con el fin de proporcionarle este servicio gratuito, recibimos honorarios de publicidad de los corredores, incluyendo algunos de los listados en nuestra clasificación y en esta página. Mientras hacemos todo lo posible para asegurar que todos nuestros datos estén actualizados, le recomendamos que verifique nuestra información directamente con el intermediario. Riesgo: DailyForex no se hace responsable de ninguna pérdida o daño resultante de la confianza en la información contenida en este sitio web, incluyendo noticias de mercado, análisis, señales comerciales y revisiones de corredores de Forex. Los datos contenidos en este sitio web no son necesariamente en tiempo real ni precisos, y los análisis son opiniones del autor y no representan las recomendaciones de DailyForex ni de sus empleados. El comercio de divisas en margen conlleva un alto riesgo y no es adecuado para todos los inversores. Como producto apalancado, las pérdidas pueden exceder los depósitos iniciales y el capital está en riesgo. 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Usted está prediciendo que el precio de la acción permanecerá en algún lugar entre la huelga A y la huelga B, y las opciones que usted vende expirará sin valor. Al vender dos opciones, que aumentan significativamente los ingresos que habría logrado de vender un puesto o una llamada por sí solo. Pero eso tiene un costo. Usted tiene un riesgo ilimitado en el lado positivo y riesgo sustancial de desventaja. Para evitar ser expuesto a tal riesgo, es posible que desee considerar el uso de un cóndor de hierro en su lugar. Al igual que el corto straddle. Los comerciantes avanzados podrían ejecutar esta estrategia para aprovechar una posible disminución de la volatilidad implícita. Si la volatilidad implícita es anormalmente alta sin razón aparente, la llamada y la puesta pueden estar sobrevaloradas. Después de la venta, la idea es esperar a que la volatilidad caiga y cierre la posición con un beneficio. Opciones Chicos Tip Usted puede desear considerar la posibilidad de garantizar que la huelga A y la huelga B son una desviación estándar o más lejos del precio de la acción en la iniciación. Eso aumentará su probabilidad de éxito. Sin embargo, cuanto más fuera del dinero los precios de la huelga son, menor será el crédito neto recibido de esta estrategia. El programa de instalación Vender un put, precio de ejercicio A Vender una llamada, precio de ejercicio B Generalmente, el precio de la acción será entre las huelgas A y B NOTA: Ambas opciones tienen el mismo mes de vencimiento. Quién debe ejecutarlo NOTA: Esta estrategia es sólo para los comerciantes más avanzados que les gusta vivir peligrosamente (y ver sus cuentas constantemente). Aprenda estrategias comerciales de expertos de TradeKingrsquos Top 10 de errores de opción Cinco consejos para llamadas cubiertas con éxito Opción de opciones para cualquier condición de mercado Opciones avanzadas juegan cinco cosas Los operadores de opciones de acciones deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y estructuras de la opción de SIPC. FX: La extensión de la llamada, puso la extensión, straddle, estrangula En mi último artículo introdujimos opciones de la vainilla. Tienen algunas características agradables como la limitación de pérdidas para el comprador. Sin embargo, la opción pura puede ser costoso en comparación con su punto de vista del mercado o puede encontrar que desea expresar una vista que es menos unidimensional. Por lo tanto, las opciones suelen combinarse en estrategias que cumplen con los requisitos. En este artículo presentamos algunas de las estrategias de opciones más comunes. Antes de describir las estrategias mencionamos alguna jerga de opciones que ayuda a describir las estrategias: Se dice que una opción está en el dinero (ITM) si la opción tendría un valor si fuera a ejercer inmediatamente. Para una opción de compra esto significa que el punto está por encima de la huelga, mientras que para una opción de venta esto significa que el punto está por debajo de la huelga. Asimismo, se dice que la opción es at-the-money (ATM) si spot y strike son iguales, y finalmente se dice que la opción es out-the-money (OTM), si el valor de ejercicio inmediato es cero. Las estrategias consistirán en dos o más posiciones en diferentes huelgas. Cada opción de la vainilla individual que compone esta estrategia se refiere generalmente como una pierna. Las siguientes estrategias son algunas de las estrategias de opciones estándar que se pueden utilizar. Por supuesto que hay muchos otros. Los parámetros de la estrategia suelen ser ajustados para satisfacer las necesidades individuales. Difusión de llamadas: en lugar de simplemente comprar una opción de compra cuando usted es alcista puede ayudar a financiar la compra mediante la venta de otra opción de compra con la misma madurez, pero con una huelga más alta (de ahí más OTM). El beneficio es menor costo y, por tanto, menor desventaja y spot tiene que moverse menos para que el comercio se convierta en rentable. Por otra parte, la ganancia potencial es limitada. Véase la figura 1. Poner propagación: Es el mismo concepto que la propagación de la llamada. Usted compra una opción de venta y para bajar el precio, vender una opción de venta - en este caso, con una huelga inferior. La dinámica es la misma pero en el lado negativo. Véase la figura 1. Obsérvese que tanto los spreads de llamada como los spreads de put son estrategias direccionales, es decir, el valor de la posición estará vinculado a la dirección en la que sigue el spot (en el caso de un spread de llamada: Posición, cuanto menor sea el punto, menor será el valor de la posición). Figura 1. Call Spread y Put Spread Straddle: Un straddle está comprando una opción de put y una llamada con la misma huelga (normalmente cerca de ATM). La estrategia se utiliza si se espera que el lugar se mueva, pero no está seguro de qué dirección: el valor de la posición aumentará con el punto de subir o punto de bajar (como tal, esto no es realmente una estrategia direccional). Sin embargo, el valor de la posición disminuirá si el punto permanece estático, con la mayor pérdida ocurriendo si el punto es igual que la huelga en la madurez. Vea la Figura 2. Strangle: Los Strangles usan los mismos conceptos que Straddles pero con la huelga de la pierna puesta diferente de la pierna de la llamada. Tanto el put como el call call normalmente se colocan fuera del dinero. El beneficio comparado con el straddle es un precio más bajo sin embargo el precio al contado tendrá que moverse más para que el comercio llegue a ser rentable. Vea la Figura 2. Figura 2. Straddle y Strangle Riesgo Reversal: Esta es la combinación de una larga llamada fuera del dinero y un corto out-the-money put. La posición por lo general tiene bajo costo inicial y no pierde dinero, siempre y cuando el lugar se mantiene por encima de la huelga puesto, sin embargo, el comercio es fuertemente direccional y tiene una pérdida ilimitada. Vea la Figura 4. La estrategia puede ser invertida por lo que es larga la pierna puesta y corta la pierna de la llamada. Seagull: La estrategia de la gaviota es similar a la reversión del riesgo pero con un comprado puesto más lejos-el-dinero que asegura así un casquillo en el riesgo de la desventaja. Véase la figura 3. Al igual que con la inversión de riesgo, las posiciones se pueden invertir en caso de que la protección en la gaviota se obtiene mediante la compra de una opción de compra en lugar de un put. Tenga en cuenta que hay tres etapas en esta estrategia (es decir, la estrategia se compone de tres opciones diferentes). Figura 3: Inversión del riesgo y mariposa de la gaviota: La combinación de vender un straddle y de comprar un estrangulamiento. Esta estrategia se utiliza para beneficiarse de los mercados aburridos donde el punto no se mueve. El estrangulamiento largo asegura que el riesgo a la baja es limitado. Esta estrategia combina algunas de las mejores cosas de las opciones que no pueden lograrse mediante el comercio al contado simple, es decir, limitar la desventaja y la posibilidad de aprovechar cuando el punto no se mueve. Vea la figura 4. Cóndor: El mismo concepto que la mariposa, pero hecho vendiendo un estrangulador en vez de un straddle. Las huelgas del estrangulamiento vendido están dentro de la banda del estrangulamiento comprado. Esta estrategia también puede ser visto como la venta de un puesto y una llamada de difusión con huelgas todos los que están fuera del dinero. El beneficio en comparación con la mariposa es un rango más largo que paga la máxima ganancia para la estrategia, pero también el menor beneficio máximo. Vea la Figura 3. Observe que tanto la mariposa como el cóndor están hechos de 4 patas cada uno. Figura 4. Mariposa y CondorStrangle Qué es un estrangulamiento Un estrangulamiento es una estrategia de opciones donde el inversor tiene una posición en una llamada y poner con diferentes precios de ejercicio, pero con el mismo plazo y el activo subyacente. Esta estrategia de opciones es rentable sólo si hay grandes movimientos en el precio del activo subyacente. Esta es una buena estrategia si usted piensa que habrá un movimiento de precios grande en un futuro próximo, pero no está seguro de qué camino será el movimiento de precios. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO Strangle La estrategia de estrangulamiento largo implica simultáneamente la compra de una llamada fuera de la bolsa y una opción de venta fuera del dinero. Un largo estrangulamiento teóricamente tiene un potencial de beneficio ilimitado porque implica comprar una opción de compra. Por el contrario, un estrangulamiento corto es una estrategia neutral y tiene un potencial de ganancias limitado. La ganancia máxima que podría lograrse por un estrangulamiento corto es equivalente a la prima neta recibida menos los costos de operación. El estrangulamiento corto implica la venta de una llamada fuera del dinero y una opción de venta fuera del dinero. Diferencia entre Strangle y Straddle Los strangles largos y los straddles largos son estrategias similares de las opciones que permiten a inversionistas ganar de movimientos grandes potenciales al upside o downside. Sin embargo, un largo straddle implica simultáneamente la compra de una llamada en el dinero y una opción de venta en el dinero. Un straddle corto es similar a un estrangulamiento corto y tiene un potencial de ganancia máximo limitado que es equivalente a la prima recaudada de escribir las opciones de compra y venta de dinero. Por lo tanto, un estrangulamiento es generalmente menos costoso que un straddle como los contratos se compran fuera del dinero. Strangle Ejemplo Por ejemplo, imagine una acción que actualmente cotiza a 50 por acción. Para emplear la estrategia de opción de estrangulación, un comerciante entra en dos posiciones de opción, una llamada y una puesta. Digamos que la llamada es de 55 y cuesta 300 (3,00 por opción x 100 acciones) y la puesta es de 45 y cuesta 285 (2,85 por opción x 100 acciones). Si el precio de la acción se mantiene entre 45 y 55 durante la vida de la opción, la pérdida para el comerciante será 585 (coste total de los dos contratos de opción). El comerciante ganará dinero si el precio de la acción comienza a moverse fuera del rango. Digamos que el precio de la acción termina en 35. La opción de compra expirará sin valor, y la pérdida será de 300 para el comerciante. La opción put. Sin embargo, ha ganado un valor considerable, y vale 715 (1,000 menos el valor de la opción inicial de 285). Por lo tanto, la ganancia total que el comerciante ha hecho es 415. Cuando se especifica DELTA como Moneyness Type, At-The-Money-Straddle significa Zero-Delta-Straddle (lado izquierdo y derecho): Strike de ambos Call y Put son tales que el Delta de la Llamada (positivo) y el Delta del Puesto (negativo) se anulan entre sí. La huelga implícita para un ZDS del lado izquierdo es diferente de la huelga implícita para un ZDS del lado derecho. Cuando STRIKE se especifica como Moneyness Type, At-The-Money-Straddle significa At-The-Money-Forward Straddle: el Strike tanto de la Call como de la Put es igual al Forward Rate. El precio se logra haciendo clic en el botón Siguiente. La salida de precios se presenta de la siguiente manera: Términos de la oferta Recapitalización de la oferta Premium y Griegos Para cada componente de la oferta: Términos de los componentes Recap Componente Premium y Griegos Consulte los ejemplos de precios para